El 13 de septiembre de 2021, los demócratas de la Cámara de Representantes dieron a conocer una nueva propuesta de plan de gastos de 3,5 billones de dólares que incluye una amplia gama de cambios en las leyes fiscales federales. En concreto, los demócratas han propuesto una serie de aumentos de impuestos significativos y otros cambios para financiar el plan, incluyendo aumentos de los tipos del impuesto sobre la renta de las personas físicas y del impuesto sobre las ganancias de capital, junto con una importante reducción de la exclusión del impuesto federal sobre el patrimonio y las donaciones y nuevas restricciones a los Grantor Trusts que básicamente eliminarían la capacidad de dichos trusts para ser utilizados como vehículos de planificación.
Aunque la legislación propuesta todavía está en estudio y está lejos de ser aprobada, dado el amplio impacto que estos cambios pueden tener, le animamos encarecidamente a que tome medidas ahora si sospecha que se verá afectado por la legislación propuesta. Con la excepción del aumento del tipo de ganancias de capital, que podría entrar en vigor en las transacciones que se realicen a partir del 13 de septiembre de 2021, la mayoría de los cambios propuestos entrarían en vigor después del 31 de diciembre de 2021, lo que significa que tiene tiempo para planificar ahora.
Dicho esto, debido al tiempo que se necesita para planificar y ejecutar algunas de las acciones de planificación financiera y patrimonial con las que tendríamos que apoyarle, le sugerimos que empiece a elaborar su estrategia ahora. De este modo, tendrá tiempo suficiente para tomar las medidas adecuadas antes de que finalice el año. Teniendo esto en cuenta, en este artículo describiremos cómo los cambios propuestos en la ley de impuestos pueden afectar a su planificación financiera, fiscal y patrimonial, para que pueda ponerse en contacto con nosotros si se ve afectado si se aprueba el nuevo proyecto de ley.
- Aumento de los tipos del impuesto sobre la renta de las personas físicas
Cambios propuestos: Según la legislación propuesta, el tipo máximo del impuesto sobre la renta de las personas físicas aumentaría del 37% al 39,6% para las personas casadas que presenten una declaración conjunta con ingresos imponibles superiores a $450.000; los contribuyentes solteros con ingresos imponibles superiores a $400.000; y las personas casadas que presenten declaraciones por separado con ingresos superiores a $225.000. Además, este aumento se aplicaría también a los trusts y patrimonios con ingresos imponibles superiores a $12.500.
El proyecto de ley también crearía un nuevo recargo del 3% para las personas físicas con ingresos brutos ajustados modificados (AGI) que superen los 5 millones de dólares (o 2,5 millones de dólares para las personas casadas que declaren por separado), así como para los trusts con AGI superiores a $100.000.
Además, el impuesto sobre las rentas netas de la inversión (NIIT) se ampliaría para cubrir las rentas netas de la inversión derivadas del curso ordinario de una actividad comercial o empresarial para las personas físicas con una renta imponible superior a $400.000 para las personas físicas o $500.000 para las que presentan una declaración conjunta, así como para los trusts y las herencias. El impuesto NIIT no se aplica a los ingresos ya sujetos al impuesto FICA.
Estos cambios propuestos entrarán en vigor para los ejercicios fiscales que comiencen después del 31 de diciembre de 2021.
Posibles soluciones de planificación: Dado que estos aumentos se aplicarán a los ejercicios fiscales que comiencen después del 31 de diciembre de 2021, le sugerimos que gane todo lo que pueda este año y considere la posibilidad de trasladar las deducciones al próximo año, mientras pueda aprovechar los tipos impositivos históricamente bajos. Tenga en cuenta que, si tiene una renta alta y decide posponer la planificación, puede pagar mucho más en el impuesto sobre la renta debido al recargo del 3% sobre las rentas altas y el 3,8% de NIIT que ahora se aplicará a las rentas empresariales activas para las rentas altas.
Además, el aumento de los tipos del impuesto sobre la renta de las personas físicas, junto con el nuevo recargo del 3% y los cambios en el NIIT tienen una importancia crítica para la planificación del patrimonio, ya que el tipo más alto se aplica a los patrimonios y trusts con ingresos imponibles superiores a $12.500, que es un nivel de ingresos drásticamente inferior al que se aplican los tipos impositivos más altos a las personas físicas, como los beneficiarios de un trust. Teniendo en cuenta estos cambios, puede valer la pena acelerar los ingresos para el patrimonio y los trusts en 2021, mientras las tasas son más bajas.
En el caso de los denominados “trusts complejos” o “no concedentes” que pagan su propio impuesto sobre la renta, las distribuciones pueden trasladar los ingresos al beneficiario para que tributen a un tipo más bajo. Dicho esto, las ventajas de un tipo impositivo posiblemente más bajo deben sopesarse frente al impacto de una distribución directa de fondos a un beneficiario y la inclusión de esos fondos en el patrimonio del beneficiario si los fondos distribuidos no se gastan. Por ejemplo, ¿una distribución directa afectaría negativamente a un beneficiario con poca capacidad de gestión del dinero o con problemas de abuso de sustancias?
Si usted va a ganar más que estos límites de ingresos este año, reúnase con nosotros lo antes posible para discutir un plan para adaptar su planificación financiera y patrimonial para compensar el impacto de estos cambios.
- Aumento de los tipos impositivos sobre las ganancias de capital
Cambios propuestos: El nuevo proyecto de ley aumentaría el tipo impositivo de las ganancias de capital a largo plazo del 20% al 25% para las personas físicas con ingresos imponibles superiores a $400.000. El aumento entrará en vigor para el ejercicio fiscal que finalice después del 13 de septiembre de 2021, y también se aplicará a los dividendos cualificados. Sin embargo, el proyecto de ley incluye una norma de transición que establece que cualquier transacción completada en o antes del 13 de septiembre de 2021 -o sujeta a un contrato escrito vinculante celebrado en o antes del 13 de septiembre de 2021 (incluso si la transacción se cierra después del 13 de septiembre)- está sujeta al tipo impositivo anterior del 20%.
Las ganancias de capital reconocidas después del 13 de septiembre de 2021 estarían sujetas al nuevo tipo del 25%. Así, por ejemplo, si usted firmó un contrato para vender su casa en mayo de 2021, y la venta se cierra en noviembre de 2021 y supera su exención, su transacción estaría sujeta al tipo del 20%. Sin embargo, si el proyecto de ley se aprueba, y usted celebra un contrato después del 13 de septiembre, su tipo impositivo será del 25%. Esto se aplica igualmente a las ventas de acciones apreciadas y otras inversiones.
Posibles soluciones de planificación: Aunque pueda parecer que es demasiado tarde para hacer algo con respecto a sus ganancias de capital en las ventas en este momento, no lo es, pero requerirá una planificación. Esto significa que, si este año va a vender algún bien que vaya a suponer un importante impuesto sobre las ganancias a pagar, póngase en contacto con nosotros ahora para discutir sus opciones. Una vez que se produce la venta, es demasiado tarde. No espere.
- Reducción de la exclusión del impuesto sobre el patrimonio y las donaciones
Cambios propuestos: El proyecto de ley reduciría drásticamente la exclusión del impuesto federal sobre el patrimonio y las donaciones desde su nivel actual de 11,7 millones de dólares para las personas físicas y 23,4 millones de dólares para los matrimonios hasta su nivel de 2010 de 5 millones de dólares por persona, ajustado a la inflación, lo que situaría el “cupón” del impuesto sobre el patrimonio y las donaciones en unos 6 millones de dólares.
La reducción propuesta se aplicaría a las herencias de los descendientes que fallecieran o hicieran donaciones después del 31 de diciembre de 2021. Esta reducción expondría las herencias y donaciones por encima del importe de exclusión a un impuesto federal sobre el patrimonio del 40%.
Posibles soluciones de planificación: A la luz de la reducción propuesta, las personas con bienes superiores a 6 millones de dólares (incluidos los seguros de vida) deberían adoptar un enfoque de “usarlo o perderlo” para las donaciones, y hacer cualquier donación antes de fin de año para tener derecho a la tasa de exclusión más alta. Dicho esto, algunas familias deberían considerar la posibilidad de realizar dichas donaciones antes de que se apruebe oficialmente la legislación, debido a los cambios en los Grantor Trusts y otras estrategias de planificación patrimonial que se describen a continuación. Si su patrimonio ya supera la exención de 6 millones de dólares, o espera que lo haga en el futuro, póngase en contacto con nosotros ahora. De nuevo, no espere.
- Nuevas restricciones a los Grantor Trusts
Cambios propuestos: El nuevo proyecto de ley se centra en los Grantor Trusts y los cerraría efectivamente como vehículos de planificación. En la actualidad, un Grantor Trust es un trust que puede considerarse separado y aparte del otorgante (persona que crea el trust) y del contribuyente al trust a efectos del impuesto sobre el patrimonio, pero que se considera propiedad del otorgante a efectos del impuesto sobre la renta.
Dado que el otorgante se considera el propietario del trust a efectos del impuesto sobre la renta, las transacciones entre el trust y el otorgante no se tienen en cuenta, lo que significa que los bienes pueden venderse o intercambiarse con el trust, sin que se produzcan consecuencias en el impuesto sobre la renta. Sin embargo, ese mismo trust también puede utilizarse para trasladar bienes fuera de su patrimonio a efectos del impuesto sobre el patrimonio, congelando el valor de esos bienes a su valor actual, de manera que cuando usted fallezca, cualquier apreciación del valor de esos bienes no se grava a efectos del impuesto sobre el patrimonio, ahorrando a su familia un 40% o más.
El nuevo proyecto de ley establece que todo Grantor Trust creado a partir de la fecha de promulgación de la legislación se incluirá ahora en su patrimonio a efectos del impuesto sobre el patrimonio. Las distribuciones de los Grantor Trusts (que no sean para el otorgante o el cónyuge del otorgante) se tratarán como donaciones realizadas por el otorgante y, por tanto, estarán sujetas a la exención del impuesto sobre donaciones. Si el proyecto de ley se promulga y el Grantor Trust deja de ser tratado como tal durante la vida del otorgante, se consideraría que el otorgante realiza una donación de los bienes del trust, y las ventas de bienes entre un otorgante y el Grantor Trust ya no se tendrían en cuenta a efectos del impuesto sobre la renta.
La buena noticia es que, en virtud del nuevo proyecto de ley, los trusts del otorgante constituidos y financiados antes de la entrada en vigor de la nueva ley quedarán protegidos, al igual que los pagarés vigentes en el momento de la entrada en vigor de la ley.
Posibles soluciones de planificación: Póngase en contacto con nosotros si sus bienes están por encima de la cantidad propuesta de exención del impuesto sobre el patrimonio de aproximadamente 6 millones de dólares, o anticipa que lo estarán, para que podamos mover algunos de sus bienes fuera de su patrimonio este año.
- Impacto en los descuentos y otros instrumentos de planificación patrimonial
Cambios propuestos: El proyecto de ley no sólo afectaría al uso de los Grantor Trusts, sino que también eliminaría los descuentos por valoración, a menos que el bien donado o vendido sea una “actividad comercial o empresarial”. Además, dependiendo de cómo se aplique e interprete la legislación, el nuevo proyecto de ley también podría impedir que los planificadores puedan utilizar los irrevocable life insurance trusts (ILIT) -al menos en cierta medida (más información sobre los ILIT a continuación)-, así como los Grantor Retained Annuity Trusts (GRAT), los Qualified Personal Residence Trusts (QPRT) y los Grantor Charitable Lead Annuity Trusts (CLAT).
Los irrevocable life insurance trusts (ILIT) se encuentran entre los trusts irrevocables más utilizados para la planificación patrimonial, y como la mayoría de los ILIT se han estructurado tradicionalmente como trusts otorgantes, estos trusts se verán en gran medida perjudicados por el nuevo proyecto de ley. Dado que el trust se incluiría en su patrimonio, los nuevos ILIT ya no serán viables. Como solución, los nuevos ILIT tendrán que estructurarse como trusts no otorgantes para evitar la inclusión en el patrimonio.
Sin embargo, esta estructura creará una serie de problemas. En primer lugar, requerirá que el trust prohíba expresamente que los ingresos del trust se utilicen para pagar cuotas de seguros de vida en su vida como creador del trust. En segundo lugar, en el caso de los trusts existentes que están protegidos, no deben hacerse nuevas donaciones al ILIT, o una parte de los bienes del trust (incluidos los ingresos del seguro de vida) también se incluirá en su patrimonio.
Posibles soluciones de planificación: Si su plan patrimonial incluye alguno de estos trusts o estrategias de planificación, póngase en contacto con nosotros de inmediato para que le orientemos en la modificación de su plan patrimonial para compensar el impacto de estos cambios.
A medida que nos acercamos al final de 2021, si su familia se ve afectada por cualquiera de estos cambios, es imperativo tomar medidas lo antes posible para asegurar que cualquier acción que deba tomarse pueda ser planificada y ejecutada antes de fin de año. No sólo eso, sino que, dado el número de cambios propuestos que se avecinan, los asesores financieros y los planificadores del patrimonio estarán seguramente muy ocupados en los próximos meses.
Por ello, no espere a concertar una cita con nosotros. Cuanto antes se reúna con nosotros, antes podremos asegurarnos de que pueda modificar sus estrategias de planificación en consecuencia para minimizar los impactos de este nuevo proyecto de ley en su planificación financiera y patrimonial.
La semana que viene, en la segunda parte, discutiremos el resto de los cambios propuestos en este nuevo proyecto de ley, con un enfoque principal en el impacto del proyecto de ley en la planificación de la jubilación.
